有価証券報告書とは
財務諸表に行く前に、
有価証券報告書も押さえておきましょう。
有価証券とは株券や債券のことで、
有価証券を使って1億円以上の資金調達をする会社や、
株式を証券取引所などに上場や公開している会社が、
金融庁に提出を義務付けられている書類のことです。
事業年度ごとに営業内容や経理の状況が記載されています。
◇表紙
会社名や所在地など会社の概要が記載されています。
第一部 企業情報
◇ 企業の概況
１．主要な経営指標の推移には、最近５事業年度の経営成績、
財政状態などを大まかに理解する為に、
次のような項目が記載されています。
売上高、経常損益、当期純損益、純資産高、総資産高、資本金、
自己資本比率、
営業活動によるキャッシュフロー、財務活動によるキャッシュフロー、
投資活動によるキャッシュフロー、従業員数等
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２．企業の沿革には、企業の創業以来の沿革が記されています。
３．事業の内容には、この企業は何をしている会社なのかが
分かりやすく説明してあります。
４．関係会社の状況には、子会社などが関連会社がある場合は、
その関連の状況、議決権の所有割合なども含まれます。
５．従業員の状況では、従業員数、平均年齢、平均勤続年数、
平均年間給与など詳しく記載されています。
ここで従業員の平均勤続年数もチェックしてみるといいでしょう。
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◇ 事業の概況
企業が一年間でどのくらいの業績を
どのセグメント（事業分野）で上げたのか、
各事業ごとのキャッシュフローの推移・状況など、
さまざまな切り口から売上を見ており、
企業の実態が分かりやすく理解できます。
対処すべき課題には、企業の今後の課題が記載してあって、
ここから、今後企業がどういう点に力を入れるのかが分かります。
経営上の重要な契約等があった場合もここに記載されますので、
投資家にとっては、要チェック項目です。
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研究開発活動には、企業が行っている研究開発の内容や
そこにかかる費用も記載されていますので、
会社が自社の将来にどれだけ真剣に取り組んでいるかを、
見ることができます。
◇ 設備の状況
企業が当期に行った設備投資に関しての項目が記載されていて、
どのような事業でどんな設備投資をしたかも載っていますし、
事業所があった場合、各事業所の設備の状況、
重要な設備の新設や改修、売却等の情報から、
企業がどういう分野に積極的に設備投資をしているのか、
また無駄な設備投資はないのかも、
第二部のセグメント（事業分野）ごとの業績・売上と
照らし合わせて判断することができます。
◇ 提出会社の状況
株式の総枚数や発行済株式数、新株予約権等の状況、
発行済株式から見る資本金等の推移、
所有者別の状況、大株主の状況、議決権の状況、
ストックオプション制度の内容など
株式に関してのさまざまな状況について書かれています。
特に所有者別の状況では、地方公共団体や金融機関、証券会社、
その他法人、外国法人、個人など７種類に分類し、
それぞれの株主数、所有株式数、その割合が記載されていて、
この株主数の合計が少ない企業の株式は、
流動性が低いと考えられています。
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※西武鉄道の虚偽記載は、所有者別の状況に偽りがありました。
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また自己株式を取得するに当たっての決議の状況、
配当政策や株価の推移、役員の状況についても書かれています。
役員の役名・職名・氏名・生年月日・略歴・所有株式数
までも明記されています。
◇ 経理の状況
連結財務諸表と財務諸表等が記載されています。
Ⅰ 連結財務諸表等
1.連結貸借対照表
2.連結損益計算書
3.連結剰余金計算書
4.連結キャッシュフロー計算書
5.連結附属明細表
6.その他
※「その他」の中の注記事項は、財務諸表と同じくらい
重要性を持っています。
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Ⅱ 財務諸表等
1.貸借対照表
2.損益計算書
3.キャッシュフロー計算書
4.利益処分計算書（または損失処理計算書）
5.付属明細表
6.主な資産及び負債の内容
7.その他
◇ 提出会社の株式事務の概要
決算期がいつなのか、株主総会はいつなのかなど、
株式に関しての事務的なことが書かれています。
◇ 提出会社の参考情報
事業年度の開始日から有価証券報告書を提出するまでに、
どんな資料がいつどこに提出されたのかが書かれています。
他に、第二部 保証会社等の情報、に該当があれば記載し、
監査報告書も添付されています。
投資家にとって必要な情報は、
有価証券報告書にすべて載っている、
といってもいいでしょう。
ポイントを押さえる目を養いたいですね。
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